Uno de los ejemplos más utilizados en Excel es el cálculo de amortizaciones o préstamos resueltos por el sistema Francés, sobre todo porque la planilla de cálculo de Microsoft trae incorporadas funciones específicas para resolver estos casos. Suelen aplicarse sobre todo para préstamos hipotecarios o personales donde los períodos son largos.
En la “Figura 1” se ilustra la evolución temporal tanto de la “cuota capital” como de la “cuota interés”, cuya suma nos da el valor de la “cuota pura” (que coincide con la “cuota total” en aquellos casos donde no se suman seguros -de vida, incendio, etc- o impuestos/comisiones), valor que se considera constante en el tiempo para interés fijo.
Para aquellos casos donde el interés sea variable (típico en países donde la inflación no está controlada) los préstamos se recalculan constantemente en función de las tasas vigentes.
Figura 1
Si lo que necesitamos conocer para nuestra toma de decisiones o para asesor a un cliente es simplemente el valor constante de la cuota pura a través del tiempo, nos bastará una sola celda de Excel donde insertaremos la función PAGO con 3 argumentos y obtendremos 1 resultado.
Veamos un ejemplo:
Datos:
Monto de préstamo: $ 40.000
Cantidad de cuotas: 120
Interés anual: 11,5%
Solución:
Seleccionamos una celda, insertamos la función PAGO (si utilizamos el asistente buscamos la función Pago dentro de la categoría “Financieras”) y a continuación comenzamos a elegir los argumentos según la siguiente sintaxis:
PAGO(tasa;nper;va;vf;tipo)
Donde:
- Tasa es el tipo de interés del préstamo.
- Nper es el número total de pagos del préstamo.
- Va es el valor actual o lo que vale ahora la cantidad total de una serie de pagos futuros, también se conoce como el principal.
- Vf es el valor futuro o un saldo en efectivo que desea lograr después de efectuar el último pago. Si el argumento vf se omite, se asume que el valor es 0 (es decir, el valor futuro de un préstamo es 0).
- Tipo es el número 0 (cero) ó 1 e indica el vencimiento de los pagos.
Por lo que la fórmula quedará expresada de la siguiente manera:
=PAGO(0,115/12;120;-40000)
El resultado arrojado es el siguiente: $ 562,38